春節(jié)假期剛過，關(guān)于壓歲錢的討論再次升溫。
對(duì)不少孩子來說，這是春節(jié)期間最真實(shí)的一筆“大額收入”；對(duì)家長而言，則是一場關(guān)于財(cái)商教育的實(shí)操課；而在銀行體系內(nèi)部，這筆看似分散的小錢，正成為零售轉(zhuǎn)型中的一塊新拼圖。
近期，從國有大行到股份制銀行，再到城農(nóng)商行，多家機(jī)構(gòu)密集推出兒童專屬儲(chǔ)蓄賬戶、親子共管理財(cái)方案及壓歲錢定制存單。部分產(chǎn)品給予階段性利率上浮，個(gè)別產(chǎn)品利率甚至高于同期限成人存款。
一筆9000元的“人生第一桶金”
大年初二，12歲的金金跟隨父母回長輩家拜年。爺爺奶奶各給1000元，外公外婆各1000元，一位伯伯和一位姑姑各1000元，再加上哥哥姐姐的紅包，總計(jì)9000元。
這是她目前為止收到的最大一筆壓歲錢。
金金告訴記者，這筆錢將由她自己管理。母親建議將資金存入銀行，并適當(dāng)配置教育類保險(xiǎn)。“金額大小不是關(guān)鍵，重要的是讓她學(xué)會(huì)規(guī)劃�！蹦赣H說。
相比之下，金金的表姐回憶，自己13歲那年拿到的壓歲錢不過1000元，其余都被父母“代為保管”�！艾F(xiàn)在回頭看，其實(shí)對(duì)錢的概念建立得比較晚�！彼f。
近年來，隨著家庭資產(chǎn)配置意識(shí)增強(qiáng)，壓歲錢逐漸從單純的禮俗收入，轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)啟蒙工具。在低利率環(huán)境與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)加劇背景下，家庭風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍提升，財(cái)商教育呈現(xiàn)提前化趨勢(shì)。
從金額來看，一線及部分新一線城市兒童壓歲錢甚至達(dá)到數(shù)千元至上萬元。在社交媒體平臺(tái)上，不少家長表示，孩子年均壓歲錢達(dá)1萬至2萬元，“存幾年下來就是一筆可觀儲(chǔ)蓄”。
銀行的“小客戶”爭奪戰(zhàn)
家庭理財(cái)教育的變化，正在被銀行體系敏銳捕捉。春節(jié)前后，多家銀行圍繞壓歲錢推出兒童金融產(chǎn)品。
國有大行中，工商銀行推出“親子專屬賬戶”，支持家長代管及實(shí)時(shí)查看資金動(dòng)態(tài)，并配套基金池，涵蓋短債基金與指數(shù)基金等產(chǎn)品，覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)偏好。
股份制銀行中，華夏銀行推出“陽光成長計(jì)劃”，支持親子賬戶綁定與自動(dòng)轉(zhuǎn)存；廣發(fā)銀行“自由卡”主打定制卡面與�？顚Ｓ�；招商銀行“金小葵管家”則整合存款、基金、保險(xiǎn)及黃金活期產(chǎn)品，形成一站式家庭金融入口。
城農(nóng)商行則更多從利率和門檻切入。例如，廣西北部灣銀行推出“夢(mèng)想儲(chǔ)蓄1號(hào)”，50元起存，3年期年利率最高達(dá)1.9%；如東農(nóng)商銀行推出面向未成年人的壓歲錢定制存單，利率1.3985%，寓意“一定上985”；北京農(nóng)商行“陽光寶貝卡”專屬儲(chǔ)蓄產(chǎn)品1年期利率為1.5%，高于同期限普通定存掛牌利率1.15%。即便與20萬元起存、利率約1.5%的大額存單相比，它們的收益水平亦具一定優(yōu)勢(shì)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前銀行針對(duì)壓歲錢市場的布局大致分為三類：第一類是為未成年人開設(shè)專屬儲(chǔ)蓄賬戶或者銀行卡；第二類是兒童專屬定期存款或者貴金屬業(yè)務(wù)及配套增值活動(dòng)；第三類是為家長提供親子共管式家庭資產(chǎn)配置方案。
事實(shí)上，兒童金融并非新興賽道。此前，多家銀行已布局相關(guān)產(chǎn)品，如浦發(fā)銀行“愛E存”親子賬戶、工商銀行“寶貝成長卡”、成都銀行“嘟嘟卡”等。銀行人士對(duì)記者表示，相較以往零散試水，當(dāng)前一輪布局在產(chǎn)品組合、權(quán)益設(shè)計(jì)及營銷投入上更為集中，也更強(qiáng)調(diào)長期客戶經(jīng)營邏輯。
凈息差壓力下的零售轉(zhuǎn)型
為何銀行密集發(fā)力兒童金融？
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在凈息差持續(xù)收窄的背景下，銀行傳統(tǒng)利差收入空間受到擠壓，零售業(yè)務(wù)成為穩(wěn)定收益的重要支撐。
博通咨詢首席分析師王蓬博表示，擴(kuò)大零售客群、強(qiáng)化全生命周期經(jīng)營，是當(dāng)前銀行轉(zhuǎn)型的核心方向之一�！皟和鹑诒举|(zhì)上是提前鎖定未來客戶資源。”他說，相比成人客戶，兒童賬戶資金規(guī)模雖小，但資金成本相對(duì)較低、穩(wěn)定性較強(qiáng)，同時(shí)能夠通過親子賬戶綁定家庭資產(chǎn)入口。
“通過親子賬戶設(shè)計(jì)，銀行不僅吸收壓歲錢存款，還可能帶動(dòng)理財(cái)、保險(xiǎn)、教育金等綜合業(yè)務(wù)落地，從而提升客戶黏性和長期價(jià)值�！蓖跖畈┍硎尽�
從行業(yè)數(shù)據(jù)看，零售資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）仍是銀行增長的重要指標(biāo)。根據(jù)A股上市銀行2025年中報(bào)披露數(shù)據(jù)，工商銀行零售AUM已超過24萬億元，農(nóng)業(yè)銀行達(dá)23.68萬億元，建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、中國銀行及招商銀行均在15萬億元以上。多家銀行零售AUM占比持續(xù)提升。在對(duì)公業(yè)務(wù)增長承壓的背景下，零售板塊已成為利潤貢獻(xiàn)的重要來源。
與此同時(shí)，在市場波動(dòng)加劇的環(huán)境下，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好整體趨于謹(jǐn)慎，存款及低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品重新受到關(guān)注。銀行人士表示，兒童專屬產(chǎn)品多以“小額、高于掛牌利率”的形式出現(xiàn)，在合規(guī)框架內(nèi)提供一定激勵(lì)，有助于在激烈的存款競爭中形成差異化優(yōu)勢(shì)。
上述人士對(duì)記者表示，從資金體量看，單個(gè)兒童賬戶金額有限，但在規(guī)模效應(yīng)與家庭資產(chǎn)綁定效應(yīng)疊加之下，其長期戰(zhàn)略價(jià)值不容忽視。
教育屬性應(yīng)居首
事實(shí)上，壓歲錢賽道的升溫，并不僅僅反映銀行策略的調(diào)整。在多位受訪家長看來，包括壓歲錢理財(cái)在內(nèi)的兒童金融產(chǎn)品，其核心價(jià)值仍在于培養(yǎng)孩子的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與規(guī)劃能力。張先生表示：“錢不是越多越好，更重要的是知道怎么用。”
在經(jīng)濟(jì)增速換擋和資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)加劇的背景下，家庭對(duì)現(xiàn)金流安全和穩(wěn)健配置的關(guān)注持續(xù)增強(qiáng)。對(duì)子女的財(cái)富教育，也正從“努力賺錢”轉(zhuǎn)向“理解風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)劃能力”。
在此背景下，素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮指出，一方面，銀行通過客群細(xì)分和精細(xì)化運(yùn)營提升市場競爭力；另一方面，這也體現(xiàn)出機(jī)構(gòu)對(duì)兒童金融市場的長期發(fā)展前景持樂觀態(tài)度。但她同時(shí)提醒，需要把握好教育與營銷之間的邊界。
業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，兒童理財(cái)應(yīng)以儲(chǔ)蓄與規(guī)劃為主，避免過早導(dǎo)向收益追逐或高風(fēng)險(xiǎn)投資。金融啟蒙的核心，是讓孩子理解儲(chǔ)蓄、消費(fèi)與規(guī)劃的關(guān)系，而非追求短期回報(bào)。
(來源：第一財(cái)經(jīng))
